宁颖看盘:7月26日期货操作建议

股指:沪指涨0.34%报3574.73点。水利建设、锂电池、光伏、稀土、新能源汽车等板块强势拉升。两市合计成交13009亿元。北向资金全天净买入59.27亿元,为连续4日净买入。A股中报预期良好,资金面友好,短期偏强震荡对待。多单持有,跌破3500止损,第一目标位3610。

国债:国债期货小幅收跌。十年期国债收益率上行0.45BP报2.9282%,DR001下行6.2BP,DR007下行4.7BP,SHIBOR3M变动0BP。公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,7月22日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%。100亿元逆回购到期。维持看多观点。

金银:周四美国三大股指全线上涨,受初请数据影响美债收益率普遍下跌,金银继续反弹。截至7月17日当周,首次申请失业救济人数总计41.9万人,较前一周增加5.1万人,接受调查的经济学家预测中值为35万人。初请意外上升。美元停止上行、美债收益率持续走低的情况下,金银不太可能继续探底,反弹行情对待。建议轻仓试多。

沪铜:美国上周初请失业金人数高于预期,新冠变种病毒快速传播,市场对美联储缩减QE的预期有所减弱。现货TC继续反弹,目前已经反弹至50美元/干吨以上。此次河南强降雨,对铜企生产影响不大。上周精铜杆消费继续升温,周四电解铜社会库存继续去库,目前已经降至16万吨以下,不过国储局将于7月下旬投放第二批铜储备3万吨,电解铜库存去库可能会提前中断。综合来看,近日市场对美国经济能否从疫情中恢复的担忧增强,短期内美元指数有走弱的迹象,夜盘沪铜上涨至69500元/吨,关注上方压力位70000元/吨关口,操作上建议继续以区间操作为主。

沪铝:美国上周初请失业金人数高于预期,新冠变种病毒快速传播,市场对美联储缩减QE的预期有所减弱。目前多地出现了限电情况,内蒙古和云南电解铝企业运行产能再次受限,计划在云南新投产的产能也再度被推迟。河南某电解铝厂因洪水进入电解铝槽发生事故,有4-5万吨产能停产,国储局将于7月下旬投放第二批铝储备9万吨,一定程度上和限电带来的供应端扰动形成对冲。成本端,近期北方氧化铝企业矿石原料趋紧,后续氧化铝厂可能会减产,北方氧化铝价格在不断走高,对铝价起到一定支撑。综合来看,目前铝的基本面继续向好,抛储难以对铝价造成太大影响,短期内美元指数有走弱的迹象,夜盘沪铝价格上涨至19290元/吨,关注上方压力位19500元/吨。目前宏观不确定性较高,操作上建议未入场者暂时以观望为主。

钢材:基本面:昨日螺纹钢期货早盘大幅下探,午后受市场消息影响大幅反弹,截至收盘,主力合约RB2110报5648,上涨1.09%。现货市场价格早盘偏弱运行,午后黑色系大幅反弹,在各地钢厂陆续收到减产通知,部分钢厂进入落实阶段,下半年减产已成定局的加持下,市场投机情绪迅速回温。近期不少省份发布了下半年粗钢压减计划,如江苏省下半年或将环比上半年下降15%,且减压压力会集中在8-12月,螺纹钢供应收紧预期不断升温,叠加资金环境正在向宽松转化,盘面上看期螺回归上涨通道,期价存在继续冲高可能。技术面:RB2110呈震荡偏强走势。建议择机逢低做多。

铁矿石:基本面:昨日铁矿石期货依然受压制,午后受期钢带动程度偏弱,截至收盘,铁矿石主力合约I2109报1138,下跌5.32%。现货市场大幅下调,贸易商心态弱,价格多以单议为主,在此市场之下,部分钢企进行补库操作,全天结算价下跌30-50元/吨。随着各地钢厂陆续接到减产通知,“粗钢压减政策”对铁矿石需求的压制正在兑现,钢厂采购量减少,观望心态较强,叠加当前外矿发货整体正常,铁矿石库存持续累积,贸易商心态较弱,常有抛货现象,预计短期铁矿石仍以偏弱运行为主,不过随着钢材走强,钢矿比扩张,不排除阶段性的带动式反弹。技术面:I2109 呈震荡调整走势。

煤焦:基本面:(1)昨日焦炭主力合约下探后反弹,盘终收2737.5,上涨0.07%;焦煤主力合约震荡运行,09合约收2085,上涨0.02 %。(2)焦炭方面,目前焦企基本保持正常生产,新增产能有所释放,部分高硫资源库存增加,但优质资源依旧紧张,供应面整体逐渐趋于宽松。需求端,钢厂采购节奏放缓,对焦炭的需求减少,受粗钢产量压减政策影响,部分钢厂焦炭日耗减少,接货、付款均有推迟现象,钢厂情绪普遍偏弱,现货整体呈提降走势,但从期焦表现看,目前盘面正在收贴水,表现较强,期现走势分化;焦煤方面,上周电煤短缺问题成为市场关注焦点,不少地区为应对这一问题将焦煤代替电煤,进一步收紧了焦煤供应,加上“七一”后煤矿端复产未回到节前水平,同时蒙煤受疫情影响也未放量,因此供需偏紧的格局依旧对焦煤价格形成支撑,不过当前盘面已处于震荡区间上沿,继续追多风险相对较高,建议观望。技术面:双焦呈震荡反弹走势。

沪镍:基本面上总体中性偏多:需求端维持在高位-不锈钢排产依然维持在高位,叠加新能源汽车行业保持高速增长,下游不锈钢库存仍处于去化状态,整体上镍金属处于紧平衡状态。市场传言不锈钢也将跟普碳钢一样限产,整体上限制不锈钢规模,但利好利润高的300系,利好沪镍,因此板块整体表现强势。新乡水患,影响三元镍原料供给,预计镍豆升水会进一步拉高。恐慌之后市场情绪修复,风险资产涨跌不一。沪镍夜盘高开高走收涨1.63%,不锈钢上涨4%,创新高,日内预计镍价继续维持强势,多单继续持有。

沪锡:海外高升水依旧,暗示紧缺状态依旧延续。内外库存处于极低水平,现货流通依然偏紧,谨防逼仓现象。恐慌之后市场情绪修复,风险资产涨跌不一。夜盘高开高走上涨2.5%。考虑到合约剩余时间,资金后续稳步横盘减仓离场概率加大。短期关注国内外锡库存是否持续增加,以及持仓是否持续下降。基本面不变,多单继续持有。

原油:市场关注焦点转向需求旺季而原油供应增加有限,油市延续去库状态,隔夜国际油价继续反弹,收复周一跌幅。尽管上周美国EIA原油库存增加,但汽油和精炼油库存均有所下降,显示在夏季驾车出行高峰期需求增加。欧佩克新协议达成意味着明年5月开始市场将面临更多的供应增加,但短期原油供应依然偏紧。但变异病毒导致部分地区疫情反复,且通胀担忧依然存在,或限制短期油价上方空间。预计短期油价维持高位震荡,关注对原油需求恢复的验证,疫情发展及伊核谈判情况。

PTA:在PTA主流供应商持续缩减合约货供应量,以及华东台风天气影响PTA卸货进度等消息刺激下,PTA2109继前一日上涨4%后,昨日封于涨停,夜盘减仓继续反弹。从基本面上来看,PTA开工负荷继续下降,而聚酯开工维持偏高水平,7月PTA小幅去库,交易所仓单量持续下滑。国际油价超跌反弹收复跌幅,成本支撑依然强劲。预计短期期价维持震荡偏强走势,多单持有,关注前高附近压力。9-1正套持有,关注原油价格走势及现货流通情况。

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 446566657@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

分享本页
返回顶部